Le commerce des tortues: une légende du marché En 1983, les commerçants légendaires de produits de base Richard Dennis et William Eckhardt ont tenu l'expérience de la tortue pour prouver que n'importe qui pourrait être enseigné au commerce. Utilisant son propre argent et commerçant des novices, comment l'expérience a coûté l'expérience de tortue Au début des années 80, Dennis a été largement reconnu dans le monde commercial comme un succès écrasant. Il avait transformé une participation initiale de moins de 5000 dans plus de 100 millions. Lui et son partenaire, Eckhardt, ont eu des discussions fréquentes sur leur succès. Dennis pensait que n'importe qui pouvait apprendre à commercer sur les marchés à terme. Tandis qu'Eckhardt a rétorqué que Dennis avait un cadeau spécial qui lui a permis de tirer profit du commerce. L'expérience a été mise en place par Dennis pour finalement régler ce débat. Dennis trouverait un groupe de personnes pour enseigner ses règles, et ensuite les faire commercer avec de l'argent réel. Dennis croyait si fortement dans ses idées qu'il donnerait réellement aux commerçants son propre argent au commerce. La formation durerait deux semaines et pourrait être répétée encore et encore. Il a appelé ses élèves des tortues après avoir rappelé les fermes de tortues qu'il avait visité à Singapour et décidé qu'il pourrait faire croître les commerçants aussi rapidement et efficacement que les tortues cultivées. Trouver les tortues Pour régler le pari, Dennis a placé une annonce dans le Wall Street Journal et des milliers appliqué à apprendre à négocier aux pieds des maîtres largement reconnus dans le monde du commerce des matières premières. Seuls 14 commerçants seraient en mesure de faire le premier programme de la tortue. Personne ne connaît les critères exacts utilisés par Dennis, mais le processus comprenait une série de questions vraies ou fausses que vous pouvez trouver ci-dessous: Le gros argent dans le commerce est fait quand on peut obtenir longtemps au plus bas après une forte tendance à la baisse. Il n'est pas utile de regarder chaque devis sur les marchés un métiers. D'autres opinions du marché sont bonnes à suivre. Si on a 10 000 à risquer, on devrait risquer 2 500 sur chaque métier. Lors de l'initiation, il faut savoir exactement où liquider en cas de perte. Pour mémoire, selon la méthode Turtle, 1 et 3 sont faux 2, 4 et 5 sont vrais. (Pour plus de renseignements sur le commerce des tortues, voir Systèmes de négociation: courir avec le troupeau ou être le loup solitaire) Les tortues ont appris très précisément comment mettre en œuvre une stratégie de suivi des tendances. L'idée est que la tendance est votre ami, donc vous devriez acheter des futurs rupture à la hausse des gammes de négociation et de vendre des évasions à la baisse court. En pratique, cela signifie, par exemple, l'achat de nouveaux sommets de quatre semaines comme signal d'entrée. La figure 1 montre une stratégie typique de commercialisation des tortues. Figure 1: L'achat d'argent au moyen d'une évasion de 40 jours a conduit à un commerce très rentable en Novembre 1979. Source: Genesis Trade Navigator Ce commerce a été lancé sur une nouvelle haute de 40 jours. Le signal de sortie était proche du seuil de 20 jours. Les paramètres exacts utilisés par Dennis ont été gardés secrets pendant de nombreuses années, et sont maintenant protégés par divers droits d'auteur. Dans The Complete TurtleTrader: La légende, les leçons, les résultats (2007). Auteur Michael Covel offre quelques aperçus sur les règles spécifiques: Regardez les prix plutôt que de s'appuyer sur des informations de la télévision ou des commentateurs de journaux pour prendre vos décisions commerciales. Ayez une certaine souplesse dans la définition des paramètres pour vos signaux d'achat et de vente. Testez différents paramètres pour différents marchés pour savoir ce qui fonctionne le mieux dans votre perspective personnelle. Planifiez votre sortie lorsque vous planifiez votre entrée. Savoir quand vous prendrez des bénéfices et quand vous allez réduire les pertes. (Pour en savoir plus, lisez L'importance d'un plan ProfitLoss.) Utilisez la moyenne vraie gamme pour calculer la volatilité et utilisez-le pour varier la taille de votre position. Prenez des positions plus importantes sur des marchés moins volatils et réduisez votre exposition aux marchés les plus volatils. (Pour plus d'informations, consultez Mesurez la volatilité avec une fourchette moyenne.) Ne risquez jamais plus de 2 de votre compte sur un seul métier. Si vous voulez faire de gros retours, vous devez vous sentir à l'aise avec de gros tirages. Il a fonctionné Selon l'ancienne tortue Russell Sands, en tant que groupe, les deux classes de tortues Dennis personnellement formé gagné plus de 175 millions en seulement cinq ans. Dennis avait prouvé hors de tout doute que les débutants pouvaient apprendre à échanger avec succès. Sands soutient que le système fonctionne toujours bien et a dit que si vous avez commencé avec 10 000 au début de 2007 et suivi les règles de la tortue d'origine, vous auriez terminé l'année avec 25 000. Même sans l'aide de Dennis, les individus peuvent appliquer les règles de base du commerce de la tortue à leur propre commerce. L'idée générale est d'acheter des évasions et fermer le commerce lorsque les prix commencent à consolider ou inverser. Les métiers de courte durée doivent être effectués selon les mêmes principes dans ce système, car un marché connaît des tendances à la hausse et à la baisse. Alors que n'importe quel intervalle de temps peut être utilisé pour le signal d'entrée, le signal de sortie doit être nettement plus court afin de maximiser les transactions rentables. Malgré ses grands succès, cependant, l'inconvénient de la négociation de tortues est au moins aussi grande que la hausse. Les drawdowns devraient être prévus avec n'importe quel système commercial, mais ils ont tendance à être particulièrement profond avec des stratégies de suivi des tendances. Ceci est au moins en partie dû au fait que la plupart des évasions ont tendance à être de faux mouvements, résultant en un grand nombre de métiers perdants. En fin de compte, les praticiens disent de s'attendre à être correct 40-50 du temps et d'être prêt pour les tirages importants. The Bottom Line L'histoire de la façon dont un groupe de non-commerçants ont appris à échanger pour de gros profits est l'une des grandes légendes du marché boursier. C'est aussi une grande leçon sur la façon de coller à un ensemble spécifique de critères éprouvés peuvent aider les commerçants à réaliser de plus grands rendements. Dans ce cas, cependant, les résultats sont proches de retournement d'une pièce de monnaie, donc c'est à vous de décider si cette stratégie est pour vous. Amazing Story L'histoire de la tortue d'affaires d'origine. C'est l'histoire vraie de comment un groupe d'étudiants ragtag, beaucoup sans expérience de Wall Street, ont été formés pour être des commerçants millionnaires. Pensez à Donald Trumps montrer The Apprentice dans le monde réel avec de l'argent réel, l'embauche réelle et le tir. Ces étudiants werent essayer de vendre de la crème glacée sur les rues de New York, mais ils ont appris à négocier des actions, obligations, devises, le pétrole, l'or et des dizaines d'autres marchés pour faire des millions. Ils ont appris à ne pas être Warren Buffett. Règles classiques Les règles commerciales célèbres enseignées. Les élèves de la tortue ont appris toutes les règles en seulement deux semaines. Ils n'ont pas appris à échanger contre une grève de mosh sur le plancher de négoce avec des signaux de main sauvages, mais plutôt dans un bureau tranquille sans téléviseurs, ordinateurs et seulement quelques téléphones. Leurs règles répondent à ces questions: Quel est l'état du marché Quelle est la volatilité du marché Quelle est l'équité négociée Quel est le système ou l'orientation commerciale Quelle est l'aversion pour le risque du commerçant ou client Voir les règles. Les légendaires professeurs de tortues. Richard Dennis a fait son premier million par l'âge 25 et 200 millions par l'âge 37. Il était le professeur principal de tortue avec une vue unique: Le commerce était plus enseignable que je l'ai jamais imaginé. Même si j'étais le seul qui pensait qu'il était enseignable. Il était enseignable au-delà de ma plus fougueuse imagination. Les grands investisseurs conceptualisent les problèmes différemment des autres investisseurs. Ces investisseurs ne réussissent pas en accédant à de meilleures informations qu'ils réussissent en utilisant les informations différemment que d'autres. TurtleTraders Audio des tortues originales. Nurture superpose la nature: Donnez-moi une douzaine de nourrissons en bonne santé et mon propre monde spécifique pour les élever, et Ill garantie de prendre tout au hasard et de le former à devenir tout type de spécialiste que je pourrais choisir - médecin, avocat, artiste, Marchand, chef et oui, mendiant et voleur, quels que soient ses talents, ses penchants, ses tendances, ses aptitudes, ses vocations et la race de ses ancêtres. Il ne s'agit pas des talents nés, mais de l'apprentissage. Le processus de sélection des tortues. Les gens feraient tout pour attirer l'attention de Richard Denniss. Jim Melnicks effort était le plus extrême et inventive. Il était un gars en surpoids, de classe ouvrière de Boston qui vivait sur une berline et déterminé à se rapprocher le plus possible de Dennis. Il a déménagé à Chicago et a fini comme un agent de sécurité pour le Chicago Board of Trade et tous les matins diraient, Bonjour, M. Dennis comme Dennis est entré dans le bâtiment. Boom, Melnick a été sélectionné. Au moment où la recherche sur la Tortue était terminée, une histoire avait été assemblée que certaines Tortues (Jerry Parker) voulaient déchiffrer tandis que d'autres (Curtis Faith) voulaient l'enterrer comme une opération de la CIA de la Guerre froide. Compte tenu de la mythique légende de la tortue qui existait depuis plus de deux décennies, l'ouverture des stores et laissant le soleil dans seulement aide les investisseurs sans accès Turtle-like et le succès de réaliser que les tortues sont humains. Biographie de la tortue la plus vendue. Auteur Brett Steenbarger a fait l'éloge: Parce que Covel met clairement en évidence ces ingrédients de succès, son livre est pertinent non seulement à la tendance des commerçants, mais à toute personne qui aspire à la grandeur sur les marchés. Le message est clair: pour gagner, les chances doivent être en votre faveur, et vous devez avoir la force de continuer à jouer, rester cohérent, et composer votre bord. Thats une formule pour le succès dans n'importe quel domaine d'effort, qui peut être pourquoi l'histoire de tortue trouve l'appel universel. Tendance Suivante Ils ont appris le commerce de tendance. Michael Covel, son cabinet Trend After, a travaillé pendant plus d'une décennie pour offrir des solutions de transformation de pointe aux étudiants aspirants à travers le monde. Son record d'enseignement mondial sans pareil, avec 6000 étudiants dans 70 pays 150.000 livres vendus, a fait de lui la tendance respectée en suivant la recherche leader des solutions éducatives. Attention: ce message entraînera un certain combat. Table des matières Le site à portée de main. Copy 1996-17 Trend Followingtrade Tous droits réservés Contact Trend Followtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sont des marques de commerce de Trend Following. 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