Avantages et risques Risques de négociation d'options Vous vous demandez peut-être - pourquoi un investisseur voulait s'impliquer avec des options compliquées, quand ils pourraient juste sortir et acheter ou vendre l'équité sous-jacente Il ya un certain nombre de raisons telles que: Un investisseur peut profiter sur Des changements dans un prix de marché des actions sans jamais avoir à réellement mettre de l'argent pour acheter l'équité. La prime pour acheter une option est une fraction du coût d'achat de l'équité pure et simple. Lorsqu'un investisseur achète des options au lieu d'un avoir, l'investisseur peut gagner plus par dollar investi - les options ont un effet de levier. Sauf dans le cas de la vente d'appels ou de mises à découvert, le risque est limité. Dans les options d'achat, le risque est limité à la prime payée pour l'option - peu importe combien le cours réel des actions se dégrade par rapport au prix d'exercice. Étant donné ces avantages, pourquoi wouldnt tout le monde veulent juste investir avec des options Options ont des caractéristiques qui peuvent les rendre moins attrayants pour certains investisseurs. Les options sont des investissements très sensibles au temps. Un contrat d'options est pour une courte période - généralement quelques mois. L'acheteur d'une option pourrait perdre tout son investissement même avec une prédiction correcte quant à la direction et à l'ampleur d'une modification de prix particulière si la variation de prix ne se produit pas dans la période pertinente (c'est-à-dire avant l'expiration de l'option). Certains investisseurs sont plus à l'aise avec un investissement à long terme générant un revenu continu - une stratégie d'investissement buy and hold. Les options sont moins tangibles que d'autres investissements. Les stocks offrent des certificats, de même que les certificats de dépôt bancaires, mais une option est un investissement en compte seulement sans certificat papier de propriété. Options arent droit pour chaque investisseur et sont juste pour les autres. Les options peuvent être risquées, mais elles peuvent aussi offrir de substantielles possibilités de profit pour ceux qui utilisent correctement cet instrument financier très flexible et puissant. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Comprendre le risque d'options Ces types de rendements sont réalisables en raison de l'effet de levier offert par le négoce d'options. Le trader d'options savvy reconnaît qu'il ou elle peut contrôler un nombre égal d'actions que l'investisseur stock traditionnel pour une fraction du coût. Moins de savvy commerçants pourraient ne pas réaliser l'effet de levier qu'ils utilisent déjà et décident de dépenser autant d'argent qu'ils auraient dépensé pour établir une position de stock à long et de l'investir dans une énorme position options. Par exemple, au lieu de dépenser 3 000 pour acheter 100 actions de MSFT à 30, on pourrait dépenser 3 000 dans MSFT options. Avec les options de négociation, personne n'a besoin de dépenser comme ça. Un des avantages énormes des options de négociation est de limiter le risque d'onersquos, ne pas le multiplier, comme cela le ferait. Une bonne règle empirique à utiliser n'est pas d'investir plus de 3 à 5 de votre portefeuille dans un seul métier. Par exemple, si vous aviez un portefeuille de négociation de 25 000, vous n'utiliseriez que 750 à 1 250 par transaction. Les options de négociation ne concernent pas seulement le risque commercial pour une récompense égale. Au lieu de cela, votre objectif est d'obtenir un avantage professionnel tradersrs. Vous devriez chercher à réduire les risques en choisissant soigneusement les possibilités d'investissement et, en même temps, en obtenant des rendements plus importants. Il y aura des pertes, c'est sûr. Mais en fin de compte, chaque objectif traderrsquos est de déplacer le ratio des gagnants-aux-perdants pour favoriser les rendements du portefeuille fort et rentable. Tout investissement comporte un certain risque. Options d'investissement suppose un risque plus important, donc vous devez vous assurer de bien comprendre les avantages et les inconvénients des stratégies que vous envisagez avant de commencer à négocier activement. Sans entrer dans une discussion sur les Grecs (par exemple, delta, theta, gamma), les risques décrits ci-dessous sont parmi les plus courants dans les options d'investissement. Lorsque vous ouvrez un compte de négociation d'options, vous recevrez un guide complet des risques d'échange d'options de votre courtier. Le temps n'est pas nécessairement de votre côté. Toutes les options expirent mdash la plupart à la valeur zéro. Contrairement à l'investissement en actions. Le temps n'est pas votre ami quand vous tenez de longues options. Plus une option arrive à l'expiration, plus vite la prime dans l'option se détériore. Cette détérioration est très rapide et accélère dans les derniers jours avant l'expiration. En tant qu'investisseur d'options, vous devriez investir seulement un montant de dollar que yoursquore confortable perdant, parce que vous pourriez le perdre tout. Il ya trois choses que vous pouvez faire pour mettre le temps de votre côté: Bull Acheter des options à l'argent (ou près de l'argent). Bull Options commerciales avec des dates d'expiration qui couvrent confortablement la possibilité d'investissement. Bull Achetez des options à un point où vous pensez que la volatilité est sous-évaluée et vendez des options lorsque vous pensez que la volatilité est trop chère. Les prix peuvent se déplacer très rapidement. Parce que les options sont des investissements à fort effet de levier, les prix peuvent évoluer très rapidement. Prix des options. Contrairement aux stocks, peut se déplacer par des quantités lourdes en minutes ou en secondes plutôt que des heures ou des jours. En fonction de facteurs tels que le temps jusqu'à l'expiration et la relation entre le cours de l'action et le prix d'exercice options, les petits mouvements d'un titre peuvent se traduire par de grands mouvements dans les options sous-jacentes. Réponse: Vous devriez investir dans des opportunités où vous croyez que le potentiel de profit est tellement robuste que la tarification par le second ne sera pas la clé de la rentabilité. faire de l'argent. En d'autres termes, aller après de grandes opportunités de profit donc il y aura beaucoup de récompense même si vous arenrsquot précis dans votre vente. En outre, faire tout ce que vous pouvez pour structurer les options d'achat en utilisant les prix d'exercice droit et les mois d'expiration de sorte que beaucoup de ce risque est réduit. En fonction de votre tolérance au risque personnel, vous pourriez également envisager de fermer vos opérations option avec assez de temps avant l'expiration que la valeur de temps n'est pas de se détériorer de façon spectaculaire. Les pertes peuvent être substantielles sur les positions courtes nues. Tout comme les stocks de shorting, les options de shorting (c'est-à-dire la vente d'options sans couverture de la position par le biais d'autres options ou d'une participation) pourraient entraîner des pertes substantielles et même illimitées. Naked court en options signifie yoursquore vendre une mise ou un appel par lui-même, sans le sécuriser avec de l'argent ou un autre stock ou option position. Vous pourriez vous demander comment autrement vous pourriez vendre une mise ou un appel. Beaucoup d'investisseurs préfèrent vendre puts ou un appel en combinaison avec stock ou avec d'autres options. Cela supprime le risque potentiellement illimité de ldquonakedrdquo mettre ou appel qui est vendu. La section sur les appels couverts ci-dessous est un exemple de ce type de stratégie. Bien que beaucoup utilisent le mot ldquoshortrdquo pour décrire les options de vente à ouvrir, itrsquos pas exactement la même structure que court-circuiter un stock. Lorsque vous court un stock, yoursquore vendant stock emprunté. À un certain moment dans l'avenir, vous devez retourner le stock à son propriétaire (généralement par l'intermédiaire de votre courtier). Avec des options, vous donrsquot emprunter toute sécurité. Vous prenez simplement les obligations qui sont associées à la vente des options en échange du paiement de la prime. Ce qui rend les options de shorting nu (qui est aussi connu comme la volatilité de vente) tantalizing est la possibilité d'avoir une source constante de gains. Une grande partie du monde de l'investissement professionnel a enregistré des gains en vendant des options, car les actions sous-jacentes ont été moins volatiles que ce que leur prime d'options impliquait. Par exemple, si nous vendions près de la monnaie, May met dans Ford Motor (NYSE: F) et recueilli 58 cents, nous garderons cette prime si le stock est resté plus de 12 par action jusqu'à l'expiration du mois de mai. Le short put réalise son bénéfice potentiel maximal si Ford se déplace plus haut, reste mis, ou même tombe légèrement à la grève 12. La plupart du temps, les actions ne bougent pas autant que les investisseurs s'attendraient. Therersquos une différence importante entre la vente d'ouvrir un appel nu contre un mettre nu. Lorsque vous vendez un appel nu, votre risque théorique est infini. Yoursquore sur le crochet pour la différence entre le prix d'exercice et le montant du stock se déplace au-dessus de ce prix. Parce qu'il n'y a pas une limite à la hauteur d'un stock peut commercer, votre perte potentielle est infinie. Cependant, lorsque vous vendez pour ouvrir un mettre nu, votre perte maximale est la différence entre le prix d'exercice et zéro. Le risque pour une vente de nu mis est le même risque à la baisse que la possession de l'action sous-jacente au prix d'exercice. En d'autres termes, les actions ne peuvent pas commercer en dessous de 0, donc votre perte potentielle est plafonnée, mais pour certains stocks à prix élevé, une chute à 0 peut sembler virtuellement illimité Selling met nu peut être un excellent moyen d'avoir une longue exposition à un stock à Un meilleur prix. Vous pouvez regarder un stock, mais le stock semble toujours trop cher. Plutôt que de chasser le prix des actions, vous pouvez vendre un put, percevoir la prime pour le faire, et de devenir long le stock à votre prix d'exercice si les actions passer à ce prix d'exercice. Par exemple, vous avez peut-être voulu posséder Microsoft (MSFT) lors d'un de ses rassemblements de marché, mais payer plus de 30 par action semblait excessif. Plutôt que de payer que beaucoup, vous pourriez vendre le 30 octobre MSFT met pour 1,50. Vous recevez cette prime aujourd'hui, et votre coût effectif pour MSFT si vous êtes obligé d'acheter le stock (ou ldquoput tordquo le stock) est de 28,50 (30 prix d'exercice moins les 1,50 collectés). Si vous êtes intéressé par la stratégie de mise-vente, il est recommandé de commencer petit. Obtenir une sensation sur un niveau personnel pour quels types de résultats sont possibles. Assurez-vous que vous n'investissez que le montant de votre argent qui est prêt à perdre entièrement. Lorsque vous entrez vos métiers d'options avec vos yeux larges et réalistes des attentes, yoursquoll être mieux dans la gestion de vos métiers et, à son tour, vos risques. Encore une fois, ne mettez 3 à 5 de vos fonds de négociation dans chaque métier. De cette façon, si le commerce va contre vous, yourscore ne va pas perdre votre chemise et être incapable de rebondir de la perte. Une autre excellente façon de se familiariser avec les options de négociation avant d'utiliser de l'argent réel est le commerce de papier, ce qui signifie que votre entreprise de suivi des métiers de ldquoon paperrdquo du début à la fin sans investir de l'argent. Cela vous aidera à acquérir certaines compétences et la confiance sans risquer votre argent jusqu'à ce que vous avez une meilleure compréhension de la façon dont les échanges d'options fonctionne. Un moyen facile de ldquopaper traderdquo est à travers un compte virtuel à votre courtier en ligne. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201204understanding-options-risk. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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