Événements d'emploi: Résiliation Perte d'emploi et vos subventions d'actions (partie 1): options, stocks restreints et ESPP Équipe de rédaction de myStockOptions Que ce soit prévu ou non, la perte d'emploi est un bouleversement qui vous donne beaucoup à penser. Cependant, comme vous nettoyer votre bureau, n'oubliez pas votre rémunération en actions. Un trop grand nombre de salariés ayant quitté l'entreprise ont perdu des gains potentiels précieux parce qu'ils n'étaient pas au courant des règles postérieures à la résiliation ni même des dates d'acquisition des droits de leurs actions. Les règles postérieures à la résiliation sont particulièrement importantes pour les options d'achat d'actions acquises, qui expirent à tout jamais si elles ne sont pas exercées dans un bref délai après la fin de l'emploi. Ce serait une honte de manquer une chance de prendre un revenu supplémentaire à bord comme vous allez, surtout si vous mettez la voile dans une mer sans horizon de la chasse au chômage. Les règles de votre société pour stock comp sur perte d'emploi sont importants. Ne manquez pas une chance de gagner un revenu supplémentaire sur votre chemin. Cette série d'articles vise à vous informer sur les pratiques communes des entreprises avec la rémunération en actions lorsque les employés perdent leur emploi. La partie 1 explique les spécificités des REER réservés, des options d'achat d'actions et des plans d'achat d'actions des employés. La partie 2 couvre les aspects généraux importants de la cessation d'emploi qui s'appliquent à toutes les subventions de stock. Lorsque vous êtes prêt, tester vos connaissances des problèmes de cessation d'emploi avec notre rapide quiz sur la rémunération des actions et la perte d'emploi. Par-dessus tout, vous devez connaître les règles de votre entreprise. Après avoir lu ces articles, vous devriez étudier vos documents de subvention de stock et poser des questions à votre administration de stock plan. Alerte: Examinez votre accord de subvention de stock. Toute lettre d'offre ou contrat de travail, et d'autres matériaux de la société au sujet de votre plan d'actions, comme les FAQ. Surveillez tout ce qui est confus ou incohérent, et cherchez des dispositions contraires. Poser des questions sur ces choses à votre administration de stock plan. Les actions restreintes, les UAR et les actions de performance: tout ce qui concerne les droits de souscription Avec des actions restreintes et des unités d'actions restreintes, à la cessation d'emploi, vous perdez presque toujours les actions qui n'ont pas été acquises. Des exceptions peuvent être apportées, selon les modalités d'acquisition de votre contrat de travail ou de votre plan d'actions, comme les dispositions spéciales pour invalidité. retraite. Ou une acquisition. Si vous prévoyez de partir, vous voudrez peut-être rester assez longtemps pour obtenir un stockRSRS à accès restreint. Vous conservez toutes les actions qui sont acquises avant votre date de résiliation. Si vous prévoyez de quitter votre emploi, vous voudrez peut-être rester assez longtemps pour obtenir n'importe quel mandrin précieux de stocksRSS restreint qui peuvent se procurer dans un proche avenir. Dans certaines situations (inhabituelles) où vous avez payé pour le stock restreint, comme c'est le cas dans une société privée où vous exercez des options pour obtenir des actions restreintes, la société peut choisir de racheter vos actions. Les règles de l'impôt sur les gains en capital s'appliquent à tout gain ou perte à l'achat. Si vous perdez les actions, la retenue d'impôt ne sera pas remboursée, et le forfait lui-même ne déclenchera pas de perte fiscale. La situation est la même si vous avez fait un choix au titre de l'article 83 (b) (non disponible pour les UAR) et payé des impôts sur la valeur à la subvention. L'acquisition est également le facteur déterminant pour les subventions d'actions de rendement à la cessation d'emploi, mais bien sûr, avec les actions de performance, l'acquisition des droits dépend de la réalisation des objectifs de rendement déclarés plutôt que d'une durée d'emploi déterminée. Lorsque vous quittez votre emploi pour des raisons standard (par exemple, aller travailler pour une autre entreprise, être mis à pied) avant la fin de la période de rendement, vous perdez habituellement tous les droits de recevoir la subvention, même si l'objectif semble très réalisable. Si vous avez des subventions se chevauchant ou concurrentes qui sont en suspens, vous renoncez à la valeur de tous. Un autre scénario, bien que moins probable, est possible. Au lieu de vous rendre inéligible pour une partie quelconque du paiement parce que vous n'êtes pas employé à la fin de la période de rendement, le régime peut prévoir que les versements au titre des indemnités en souffrance peuvent être fondés sur les résultats réels à la fin de la période de rendement comme si Vous avez été employé tout au long de la période. Il est également possible que la date de mesure du rendement puisse changer à la date de la résiliation, de sorte que vous recevez toujours une partie proportionnelle de la prime en fonction de la performance réelle à cette date ou de la performance à la fin de la période. Vous perdriez alors tout paiement de la subvention qui correspond à la partie de la période de rendement qui se produit après la résiliation. Si votre subvention a une échelle mobile (c'est-à-dire que vous pouvez obtenir moins ou plus de parts que le nombre cible, selon les résultats), j'espère que votre plan précise à quel niveau la performance sera considérée comme ayant eu lieu. Les règles de post-résiliation sont particulièrement importantes pour les options d'achat d'actions acquises, qui expirent à tout jamais si elles ne sont pas exercées dans un bref délai après votre départ. Options d'achat d'actions: connaître les règles et les délais d'exercice postérieurs à la résiliation En règle générale, vous n'avez droit qu'aux options d'achat d'actions qui ont déjà été acquises à la date de résiliation. Si les options ont un calendrier d'acquisition graduel, vous êtes autorisé à exercer la partie acquise de la subvention de l'option, mais le plus souvent, vous perdez le reste. Exemple: Vous avez droit à des options d'achat de 1 000 actions de votre entreprise avec un calendrier d'acquisition échelonné sur quatre ans (25 acquisitions par année). Vous quittez l'entreprise deux ans et demi après l'octroi. Vous êtes autorisé à exercer 50 de vos options. Le reste ne deviendra jamais exerçable. Avec l'acquisition de la falaise, dans laquelle les options sont acquises en une seule fois plutôt que sur un calendrier supplémentaire, vous perdrez la totalité de la subvention si vous quittez avant d'acquérir. Alerte: Si vous prévoyez quitter votre emploi, vous devriez vous familiariser avec les détails de votre horaire d'acquisition. Vous pourriez vouloir retarder votre départ, si possible, pour accommoder un morceau précieux d'options qui seront acquises dans un proche avenir. Combien de temps vous faudra-t-il pour exercer? L'importance de votre période d'exercice post-résiliation ne peut pas être assez souligné. Bien que le délai typique soit de 90 jours après la fin de votre contrat, votre période d'exercice sera dictée par la conception de votre employeur et la raison de votre départ. Si les options ne sont pas exercées à la date spécifiée, elles expirent et sont annulées. Bien que certaines sociétés envoient des lettres recommandées aux employés sortants avec le nombre d'actions qu'ils peuvent acheter et le coût, avec combien de jours ils ont à exercer les options, aucune loi n'exige cela. Il est de votre devoir de connaître vos renseignements personnels sur les subventions et les conditions de votre plan de stock. Alerte: Consultez votre plan d'options d'achat d'actions, votre convention de subvention et d'autres documents d'information pour connaître les règles et les procédures de l'acquisition et de la cessation d'emploi. Les entreprises et les tribunaux respectent strictement les règles Les sociétés (et les tribunaux) respectent strictement les règles, les procédures et les délais de résiliation de l'entreprise. Les entreprises respectent ces règles, procédures et délais très strictement. Les affaires judiciaires renforcent le fait que le suivi de votre rémunération en actions lorsque vous quittez votre emploi est entièrement votre obligation. Si vous êtes curieux, consultez les arrêts suivants: Porkert c. Chevron Corporation (Cour d'appel du 4ème circuit des États-Unis, n o 10-1384, décembre 2011) Mariasch c. Gillette (US 1st Circuit Court of Appeals, Mar. 2008) Sheils c. Pfizer (Cour d'appel du 3e circuit des États-Unis, n o 04-3724, sept. 2005) Peu importe si vous avez commis une erreur honnête ou si vous avez manqué un délai. De plus, vous ne devez pas vous fier aux informations parlées au sujet de votre période d'exercice après la résiliation. Vos documents de plan de stock et les déclarations connexes sont les seules sources fiables et contraignantes qui déterminent combien de temps vous devez exercer les options après la résiliation. Alerte: Assurez-vous de connaître la date de résiliation officielle, car cela débutera la période d'exercice suivant la résiliation. De plus, cette période d'exercice après la résiliation ne peut aller au-delà de la durée normale de l'option. Quelle date s'applique Lors de la mesure de la période d'exercice après la résiliation, la plupart des plans d'actions de sociétés commencent l'horloge à la date de la résiliation, ce qui signifie la fin réelle de statut d'emploi, et non la date de votre avis. Voyez comment (ou si) votre plan définit la cessation d'emploi, l'emploi et le service continu. Vous devriez également chercher des détails dans votre plan d'actions pour obtenir des réponses claires sur les règles de l'exercice après la résiliation. Par exemple, perdez-vous vos options d'achat d'actions acquises le jour de votre résiliation ou avez-vous un nombre donné de jours après la cessation pour les exercer? Plans d'achat d'actions des employés À la cessation d'emploi, vous continuez à détenir des actions sous un ESPP pendant votre emploi . Toutefois, votre admissibilité à la participation au régime prend fin. Tout fonds retenu sur votre salaire mais non utilisé pour acheter des actions avant la fin de votre emploi vous sera retourné, normalement sans intérêt, dans un délai raisonnable. Avec un ESPP, ne supposez pas que votre entreprise conservera les retenues sur salaire avant la résiliation pour continuer à acheter des actions pour vous jusqu'à la fin de la période d'achat. Peu de sociétés le font. Pour les régimes fiscalement admissibles en vertu de l'article 423 de l'IRC, le code des impôts permet à votre société de conserver les retenues sur salaire antérieures à la cessation d'emploi au moment de la fin de la période d'achat (et de l'achat) au plus tard trois mois après la date de résiliation . Cependant, la plupart des régimes ne le permettent pas, parce que l'ESPP est destiné à être un avantage pour les employés actuels. Cela signifie que si votre emploi prend fin avant la date d'achat, dans la plupart des cas, les actions ne sont pas achetées au prorata. Exemple: Avant de quitter votre entreprise, les déductions de salaire ont eu lieu pendant deux mois, avec une période d'offre de six mois ESPP. L'argent que vous avez payé n'est pas enregistré pour l'achat au point de six mois. Ailleurs sur ce site Web, les FAQ sur la cessation d'emploi fournissent des détails supplémentaires sur certaines des situations et des sujets présentés dans cet article. Vous voudrez peut-être les consulter aussi quand vous creuser vos documents de subvention d'actions. Suite à ces articles des détails sur les types spécifiques de rémunération en actions, la partie 2 couvre les aspects importants de la terminaison d'emploi qui s'appliquent à toutes les subventions d'actions, comme les changements dans la relation de travail, le traitement fiscal post-résiliation et les indemnités de départ. Comment éviter les erreurs les plus courantes d'option d'achat (partie 1) Vos options d'achat d'actions sont précieuses, vous pouvez donc être nerveux au sujet d'éviter les erreurs que beaucoup de gens ont faites pendant les booms du marché passés et les bustes. Cette série d'articles souligne des mésaventures communes avec des options d'achat d'actions qui peuvent vous coûter de l'argent. Événements majeurs à surveiller Pour de nombreux employés gaspiller le potentiel de leurs options d'achat d'actions parce qu'ils manquent de prévoyance avec eux et ne forment pas un plan financier autour de leurs subventions. Au lieu de cela, ils réagissent simplement à des circonstances imprévues et doivent se bousculer pour sauver leurs options d'attribution au dernier moment. La plupart des erreurs courantes avec les stock options résultent des types de situations suivantes. Changement de contrôle: La société annonce une fusion avec un concurrent. Résiliation: Vous décidez de quitter votre emploi. Expiration: vos options sont sur le point d'expirer. Concentration: Plus de 10 de votre valeur nette est dans les options d'achat d'actions des employés. Handicap: Un accident de rafting en eau vive vous met dans un corps coulé. Division des biens matrimoniaux: Vous et votre conjoint avez décidé de divorcer. Mort: Tu vas à la grande compagnie dans le ciel. Calendrier de marché: Vous essayez de deviner si le cours de l'action sera en hausse ou en baisse lorsque vous exercer vos options et vendre le stock. Impôts: Vous méprisez les conséquences fiscales de votre rémunération en actions. Avec une bonne éducation et de planification, vous pouvez améliorer vos chances de prévenir les pertes financières qui peuvent se produire autrement lorsque vous devez réagir à des circonstances imprévues. Étudiez votre document de régime et partagez-le avec vos conseillers Le document de votre régime régit les règles et les échéanciers associés à chaque situation. Idéalement, vous comprendrez comment le document de votre plan d'options d'achat d'actions de la société traite de chacun de ces scénarios, et vous concevrez une stratégie pour traiter chaque possibilité. Le document du plan, ainsi que votre accord de subvention. Régira les règles et les délais associés à chaque circonstance. Demandez une copie du plan, lisez-le, et partagez-le avec votre équipe consultative et un membre de la famille fiable. Changement de contrôle Acceptez le fait que pratiquement toute société peut être achetée par son concurrent le plus proche ou fusionner avec son concurrent le plus proche lors d'une fusion ou acquisition. Planifier comme si son inévitable Le document de votre plan de compagnie doit indiquer ce qui arrivera à vos options d'achat d'actions dans une fusion, acquisition ou vente d'actifs. Le document du régime peut permettre l'accélération de l'acquisition d'un changement de contrôle: cela peut vous donner la possibilité d'exercer 100 de vos options immédiatement au lieu d'avoir à attendre la durée de votre convention de subvention. L'acquisition accélérée est attrayante parce qu'elle vous permet de réaliser le bénéfice de votre rémunération en actions plus tôt, mais il a des conséquences fiscales importantes parce que vous ne pouvez pas étirer l'imposition sur plusieurs années. Cette possibilité est limitée: vous pouvez avoir moins de 30 jours pour exercer vos options avant leur expiration. Dans une situation de MA, vous devez prendre d'autres décisions en matière d'investissement et de gestion de trésorerie qui dépendent de la structure de l'opération: Est-ce que les actions que vous achetez dans votre entreprise actuelle se convertiront en actions de la nouvelle société fusionnée? Le potentiel d'appréciation de cette nouvelle valeur de stock pour les gains en capital à long terme ou êtes-vous mieux avec l'exercice et la vente simultanée recevrez des options sur actions dans l'acheteur en échange de vos options actuelles ou ou dans le cadre de votre paquet de rémunération avec le Cette opération pourrait-elle entraîner la perte de votre emploi? Si oui, qu'arrivera-t-il à vos options d'achat d'actions? Aurez-vous besoin d'argent de cet exercice pour vous soutenir jusqu'à ce que vous trouviez un autre emploi? Votre exercice pour satisfaire à vos obligations fiscales ou avez-vous besoin de réserver de l'argent à cette fin Dans certaines situations, le document du plan de votre entreprise peut indiquer qu'il n'y a pas accélération de l'acquisition et que vous êtes confronté à des décisions de planification se rapportant uniquement à vos options acquises. Pour plus d'informations sur les stock-options dans les fusions et acquisitions, consultez la section MA sur ce site Web. Si votre relation avec votre entreprise se termine pour une raison autre que la retraite, l'invalidité ou le décès, le document de votre régime précisera le traitement de vos options d'achat d'actions. Assurez-vous de comprendre sa terminologie. Si vous ne le faites pas, des erreurs coûteuses peuvent se produire. Exemple: Votre date de résiliation officielle était le 19 septembre, mais vous avez reçu une indemnité de départ jusqu'au 31 décembre. Le document du régime vous permet d'exercer vos options d'achat d'actions acquises pendant 90 jours après la cessation d'emploi (c'est-à-dire jusqu'au 19 décembre). Ne confondez pas la longueur de votre indemnité de départ avec votre fenêtre d'exercice post-résiliation. La fenêtre standard pour l'exercice après la résiliation est de 90 jours (ou trois mois), mais lisez attentivement le plan de votre entreprise pour les exceptions. Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Événements de travail: Résiliation. En accordant des options d'achat d'actions, votre employeur vous a, en effet, donné une utilisation ou perdre coupon de compensation. Vous avez acquis le droit d'acheter un certain nombre d'actions de la société, à un certain prix, dans une période déterminée. Il y a une tendance, surtout avec les NQSO. De retarder toute activité d'exercice jusqu'au dernier moment. Cette approche n'est pas nécessairement alignée sur vos objectifs financiers et sur le rendement de votre entreprise. Revoir les échéances et les objectifs de tarification associés à votre rémunération en actions au moins deux fois par année. Exercer une combinaison de subventions in-the-money simultanément, dans un effort de minimiser les impôts et de maximiser ce que vous mettez dans votre poche, n'est pas rare. Les conditions du marché, les prix d'exercice, le nombre d'options acquises et vos objectifs financiers globaux devraient avoir plus d'influence sur le calendrier de votre stratégie d'exercice que le fait qu'une subvention particulière expire dans un proche avenir. Pour plus de détails, consultez les articles et les FAQ dans la planification financière: Stratégies. Les émotions peuvent dépasser le bon sens. Cela conduit à certaines des erreurs les plus coûteuses. Pour de nombreux employés, les options d'achat d'actions portent des problèmes émotionnels, pas financiers: vous êtes fidèle à votre entreprise et voulez croire en un avenir brillant pour elle et son prix des actions. Les émotions peuvent dépasser le bon sens dépaysant au détriment des objectifs financiers de la famille. Cela conduit à certaines des erreurs les plus coûteuses. La sagesse conventionnelle conseille de ne pas investir trop de votre portefeuille dans un seul stock d'entreprise. Mais il n'est pas rare de trouver des employés de 60 à 90% de leur valeur nette dans les actions de leur entreprise par le biais d'une variété de programmes: options d'achat d'actions et / ou stock restreint, plans d'achat d'actions des employés et actions de la société achetées ou données 401 (k). Conseillers financiers généralement avertir les clients contre avoir plus de 10 à 15 de leurs actifs d'investissement dans un stock d'entreprise unique ou un secteur spécifique de l'économie. Pour en savoir plus sur la diversification et pourquoi, dans Planification financière: Diversification. Enrons et Lehmans se produisent: soyez prêt Lorsque Enron a déposé son bilan, ses employés ont perdu plus de 1 milliard de dollars en épargne-retraite comme résultat direct de l'investissement dans son action. Beaucoup avaient 50 ou plus de leurs économies de retraite dans les actions de la société. L'implosion d'Enron n'était pas un malheur freak. Au cours de la décennie suivante, au cours de deux ralentissements importants du marché, les employés d'autres sociétés respectées, comme Lehman Brothers, ont connu des baisses dévastateurs similaires dans leur valeur nette en raison de la baisse rapide des cours boursiers. Les chutes de marché et les chutes d'entreprises ne sont pas des exceptions. Ils constituent une partie inéluctable du cycle économique et devraient être considérés comme des réalités intermittentes des marchés des capitaux. Que faites-vous pour vous préparer? Posez les questions difficiles Les options d'achat d'actions concentrent rapidement leur valeur nette. Les détenteurs d'options doivent prêter attention aux risques qui augmentent avec chaque subvention supplémentaire. Comment pouvez-vous savoir si votre richesse est trop concentrée dans le stock de votre entreprise Réponse à quelques questions simples développées par le Dr Donald Moine, un psychologue industriel qui se spécialise dans la rémunération: combien vaut votre maison Combien sont vos voitures vaut combien sont vos (Dans un plan 401 (k), par le biais de ESPP, dans un compte de placement externe, etc.) Si la réponse à la question 3 est supérieure à 1 ou plus de 1 2, votre richesse Est fortement concentré, et vous êtes à risque de souffrir d'un revers financier sérieux si le prix des actions de votre entreprise plombe. La prochaine question que le Dr Moine demande est: Voulez-vous une assurance gratuite pour protéger la valeur de vos options d'achat d'actions et votre stock de la société Qui wouldnt Youre déjà assurer votre maison et les voitures parce que le coût de leur remplacement pourrait être dévastateur. Pourquoi ne vous intéresseriez-vous pas à des stratégies de gestion des risques gratuites (ou quasi gratuites) pour protéger un autre contribuable de taille pour votre valeur nette? Pour les détenteurs d'options à fort potentiel de rémunération, ces types de stratégies de couverture existent (p. Ex. ), Comme expliqué dans la section Planification financière: valeur nette élevée. De nombreuses tactiques de diversification et de liquidité existent. Demandez l'aide de conseillers qualifiés dans la gestion de votre position concentrée. Laissez une personne qui n'est pas attachée émotionnellement au prix des actions de votre entreprise évaluer le bien-fondé de votre rémunération en actions selon les critères de placement, les conséquences fiscales, votre tolérance au risque tel qu'établi pour votre déclaration de politique de placement personnelle et le rôle de votre entreprise devrait jouer dans votre Stratégie globale de renforcement des richesses. La partie 2 couvrira l'incidence que les événements majeurs sur la vie, le calendrier de marché et les impôts peuvent avoir sur les gains d'options. Beth V. Walker. CRPC, RFC, était un entraîneur de richesse avec Private Advisory GroupSagemark Consulting à Las Vegas, au Nevada, au moment de la rédaction. Cet article a été publié uniquement pour son contenu et sa qualité. Ni l'auteur, ni son cabinet ne nous ont compensés en échange de sa publication. Partagez cet article:
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